✍ 작성자: 억사운드
전문 분야: 미국 주식, 리스크 관리, 주식 분석
투자 경력: 9년 (2016년~현재)
트럼프가 국방 예산을 2,180조로 늘렸습니다.
그간 트럼프라 UN을 무시하고, 해외 지원을 줄이겠다고 하고, 다른 나라들에 국방비를 늘리라 압박하고, 이란 문제와 나토 관계, 그린란드를 탐내는 것까지 여러 가지 면에서 국방비나 관련 주식을 사야겠다고 생각했습니다. 그래서 트럼프 2기가 시작 할 때쯤부터 국방 관련 주식을 샀습니다. 그래서 국방비가 오를 것도 미리 예상하고 있었습니다.
트럼프 대통령이 2,180조원으로 국방예산을 증액한 것은 GDP 대비 5% 수준으로 냉전 종식 이후 최대 규모 입니다.
제가 보기에 이 발표는 단순한 예산 정책이 아니라 전후 국제 질서를 근본적으로 재편하려는 시도입니다.
그래서 오늘은 이와 관련된 주식 시장의 분석과 한국에 미칠 영향 등을 분석해 봤습니다.
2,180조 원 국방예산, 중국과의 장기전 선언
백악관 공식 발표에 따르면 2027 회계연도 국방예산은 1조 5,000억 달러입니다. 2026년도 9,100억 달러와 비교하면 약 6,000억 달러(약 870조 원) 증가한 금액으로, 증가율은 50% 이상입니다(한국일보, 2026-01-08). GDP 대비 5%라는 비중은 냉전 시기 수준으로 복귀한 것입니다. 냉전 시기 미국은 소련과의 경쟁에서 우위를 유지하기 위해 GDP의 5~6%를 국방비로 지출했고, 냉전 종식 이후 이 비중은 3%대로 낮아졌습니다.
국방예산 증액은 표면적으로는 군사력 강화지만, 본질은 중국과의 장기전 선언입니다. 과거 소련을 상대로 했던 전략을 재현하려는 시도입니다. 직접 충돌 없이도 경쟁 자체가 상대방의 경제적 체력을 소진시키는 구조를 만드는 것입니다. 트럼프가 주장하는 관세 수익 충당은 현실성이 떨어지며, 실제로는 국채 발행과 재정 적자 확대로 이어질 것입니다.
중국 경제는 성장률 둔화, 부동산 위기, 저출산과 고령화로 노동력 감소 등 구조적 약점을 안고 있습니다. 미국은 장기적인 경쟁 구도만 만들어놓으면 중국이 스스로 체력을 소모하게 만들 수 있습니다. 연합뉴스는 트럼프의 국방예산 증액이 중국도 군사력 증강에 나서도록 할 것이라고 분석했습니다(연합뉴스, 2026-01-09).
골든 돔과 황금 함대, 현실성은
국방예산 증액의 주요 명분은 우주 기반 미사일 방어 시스템 골든 돔과 해군 현대화 프로젝트 황금 함대입니다. 골든 돔은 우주에 위성과 요격 시스템을 배치해 전 세계에서 발사되는 탄도미사일을 실시간 탐지하고, 극초음속 미사일까지 레이저로 요격한다는 구상입니다.
트럼프는 처음 1,750억 달러(약 240조 원)가 소요되며 3년 내 완성하겠다고 밝혔습니다(조선일보, 2025-05-28). 그러나 세종연구소 분석에 따르면 향후 20년 동안 최대 5,420억 달러(약 787조 원)가 소요될 것으로 추정됩니다(세종연구소, 2025-07-01). 일부 전문가는 2045년까지 최대 3조 6,000억 달러에 이를 수 있다고 추정합니다.
황금 함대는 트럼프급 전함을 건조하는 프로젝트입니다(중앙일보, 2025-12-22). 방산 전문가 추정에 따르면 1척당 약 100억 달러(약 14조 원)가 소요되며, 25척을 건조하려면 최소 2,500억 달러(약 360조 원)가 필요합니다. 문제는 미국 조선업이 이미 붕괴 상태이며, 군함 건조 일정을 제때 맞춘 사례가 거의 없다는 점입니다.
제가 주목하는 건 비용 추정치가 처음 발표의 3배 이상으로 부풀어 오른다는 점입니다. 이는 과거 미국 국방 프로젝트의 전형적 패턴입니다. F-35 전투기도 초기 예산의 2배 이상 소요됐습니다. 골든 돔과 황금 함대가 실제로 완성될지, 아니면 중국을 압박하기 위한 정치적 신호에 그칠지는 앞으로 2~3년 내에 명확해질 것입니다.
저는 트럼프 2기 시작 때쯤 AVAV를 매수했습니다. 에어로바이런먼트는 미국 국방부에 드론과 무인 항공기를 공급하는 기업입니다. 트럼프가 국방비를 늘리고, UN을 무시하고, 해외 지원을 줄이면서 동시에 동맹국들에게 국방비를 늘리라고 압박하는 모습을 보면서 국방주가 오를 것이라고 판단했습니다.
특히 이란 문제, 나토와의 관계, 그린란드 탐욕까지 모든 행동이 군사력 강화와 연결되어 있었습니다. 골든 돔과 황금 함대 프로젝트가 실제로 완성되지 않더라도, 예산 증액 자체만으로도 국방 관련 기업들은 단기적으로 수혜를 볼 것이라고 봤습니다. AVAV는 드론 분야에서 기술력이 검증됐고, 미 국방부와 장기 계약을 맺고 있어 안정적인 매출 기반을 가지고 있습니다.
제가 봤을 때 트럼프의 국방예산 증액은 단기적으로는 국방주에 호재지만, 장기적으로는 미국 재정 적자 확대와 중국과의 소모전으로 이어질 가능성이 높습니다. 따라서 저는 AVAV를 장기 보유하기보다는 2~3년 내 차익 실현을 목표로 하고 있습니다.
한국에 미칠 영향, 기회와 압박
트럼프의 국방예산 증액은 한국에도 직접적인 영향을 미칩니다. 미국은 NATO에 2035년까지 국방비를 GDP 5% 수준으로 늘리라고 요구했고(경향신문, 2025-06-25), 한국을 포함한 아시아 동맹국들도 같은 수준을 요구받고 있습니다. 한국의 현재 국방비는 GDP 대비 2.3% 수준으로, 5%로 늘리려면 약 128조 원이 필요합니다. 이는 현재의 2배 이상입니다.
문제는 한국이 북핵 문제와 미중 갈등의 중심에 있다는 점입니다. 국방비를 늘리는 순간 복지, 교육, 산업 투자 등 다른 선택지들이 줄어듭니다. 다만 한국에게 완전히 불리한 상황만은 아닙니다. 조선업과 방산업에서는 기회가 있습니다. 미국 해군은 조선업 붕괴 문제를 겪고 있는 반면, 한국은 세계 최고 수준의 조선 기술과 생산 능력을 보유하고 있습니다. 실제로 트럼프는 황금 함대 발표 시 한화와의 협력을 공개적으로 언급했습니다(한국일보, 조선일보, 2025-12-23~24).
한국 방산 기업들은 가격 대비 성능이 우수하고 빠른 납기가 가능하며, K-9 자주포, K-2 전차, FA-50 등 실전 검증된 무기 체계를 보유하고 있습니다. 다만 우려되는 부분도 있습니다. 방산과 조선업 수출 확대가 한국을 더욱 미중 갈등의 중심으로 끌어들일 수 있다는 점입니다. 중국은 한국의 대미 방산 협력 강화를 예의주시하고 있으며, 경제적 보복 카드를 사용할 가능성도 배제할 수 없습니다.
제 의견으로는 한국은 미국의 5% 요구를 곧이곧대로 수용하기보다는 단계적 증액과 함께 방산 수출, 기술 협력 등을 통해 실질적 기여를 강조하는 전략이 필요합니다. 재정 부담을 최소화하면서도 동맹 관계를 유지할 수 있는 스마트한 국방 외교가 요구되는 시점입니다. 조선업과 방산업은 분명한 기회지만, 이를 통해 한국의 전략적 가치를 높이고 외교적 레버리지를 확보하는 데 활용해야 합니다.
📌자주 묻는 질문 (FAQ)
Q1. AVAV는 지금 매수해도 괜찮나요?
국방예산 증액은 단기 호재지만, 이미 주가에 일부 반영되었을 가능성이 있습니다. 분할 매수가 안전합니다.
Q2. 국방주는 장기 투자에 적합한가요?
국방주는 정책 의존도가 높아 변동성이 큽니다. 2~3년 내 차익 실현을 목표로 하는 것이 안전합니다.
Q3. 골든 돔과 황금 함대는 정말 완성될까요?
비용 추정치가 3배 이상 증가하는 패턴을 보면 완성 가능성은 낮습니다.
다만 예산 증액 자체만으로도 국방 기업들은 수혜를 볼 것입니다.
Q4. 한국 방산주도 오를까요?
한화 등 한국 방산 기업들도 미국과의 협력 확대로 수혜를 볼 가능성이 있지만, 중국 보복 리스크를 고려해야 합니다.
Q5. 한국은 국방비 5%를 정말 감당할 수 있나요?
재정 부담이 크므로 단계적 증액과 방산 수출을 통한 실질적 기여를 강조하는 전략이 필요합니다.
- 재정 적자 리스크: 국방예산 증액은 미국 재정 적자 확대로 이어져 장기적으로 경제에 부담이 됩니다.
- 프로젝트 지연 리스크: 골든 돔과 황금 함대는 비용 초과와 일정 지연 가능성이 높습니다.
- 한국 경제적 보복 리스크: 대미 방산 협력 강화는 중국의 경제적 보복을 초래할 수 있습니다.
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